El auge de las criptomonedas ha abierto nuevas vías de inversión, pero también ha generado un terreno fértil para fraudes cada vez más sofisticados. Uno de los más comunes es el rug pull, una modalidad de estafa en la que los promotores de un supuesto proyecto cripto desaparecen tras captar fondos, dejando a los inversores con activos sin valor.
Pese al componente tecnológico, su encaje penal es claro: estamos ante un delito de estafa y, en muchos casos, ante una modalidad específica de estafa informática, prevista en el Art. 249.1 del Código Penal.
Este artículo explica qué es jurídicamente un rug pull, cómo se configura la estafa de inversión vinculada a criptomonedas, cómo se demuestra este fraude en sede penal y qué pasos debes seguir si sospechas que has sido víctima.
¿Qué es el delito de estafa de inversión vinculado a criptomonedas?
Rug pull: concepto jurídico penal
En términos jurídicos, un rug pull es una estafa de inversión cometida a través de un proyecto de criptomonedas en el que los promotores retiran todos los fondos y desaparecen con el dinero, dejando el token sin liquidez y, en la práctica, inservible.
El mecanismo típico consiste en presentar un token o plataforma DeFi con apariencia profesional, construir una falsa sensación de confianza y captar inversiones mediante engaños. Una vez obtenidos los fondos, los responsables bloquean los retiros, manipulan el contrato inteligente o directamente extraen toda la liquidez.
Esta conducta encaja en el artículo 248.1 del Código Penal, que castiga el uso de:
“Engaño bastante para producir error en otro, induciéndole a realizar un acto de disposición en perjuicio propio o ajeno.”
En los rug pull, el engaño suele manifestarse a través de:
- Promesas de rentabilidades desproporcionadas vinculadas al token o al “staking” del proyecto.
- Ocultación deliberada de riesgos técnicos o de la verdadera estructura del contrato inteligente (smart contract).
- Proyectos que aparentan solidez, pero cuyo código, equipo o liquidez real no respaldan lo anunciado.
- Captación masiva de fondos sin intención real de mantener la liquidez ni desarrollar el proyecto.
El Tribunal Supremo ha descrito las estafas de inversión como una “trama organizada” diseñada para superar las normales cautelas del inversor medio (STS 554/2010 del 25 de mayo), un esquema perfectamente extrapolable a muchos fraudes basados en criptomonedas
Rug pull como estafa informática
Cuando la apropiación de los fondos se realiza mediante manipulación informática o a través de plataformas telemáticas, se aplica también el artículo 249.1.a CP, que sanciona:
“La manipulación informática o artificio semejante para lograr una transferencia no consentida de cualquier activo patrimonial.”
Esto encaja de forma directa con los mecanismos habituales de los rug pull:
- Bloqueo de retiros desde la propia plataforma.
- Alteración del contrato inteligente para impedir ventas.
- Drenaje del liquidity pool en cuestión de segundos.
Patrones habituales del rug pull y cómo reconocer si has sido víctima
Los rug pull comparten una serie de rasgos comunes que se repiten en la mayoría de fraudes cripto. Aunque cada proyecto presenta su propia estética, el esquema de funcionamiento suele ser prácticamente idéntico.
A continuación se exponen los comportamientos más característicos de estas estafas de inversión.
1. Proyectos que desaparecen tras retirar la liquidez
Muchos rug pull comienzan con un token o una plataforma DeFi que parece legítima. Una vez que los inversores aportan liquidez, los promotores retiran todos los fondos de forma repentina, provocando que el precio del criptoactivo se desplome hasta volverse inútil.
2. Rentabilidades imposibles y “staking” fraudulento
Ofrecen intereses constantes, rendimientos irreales o recompensas extraordinarias. Tras captar suficientes inversores, la plataforma deja de pagar, bloquea las retiradas o desaparece por completo.
3. Equipos falsos y contratos inteligentes manipulados
Es frecuente que los responsables:
- Utilicen identidades creadas con IA.
- Falsifiquen perfiles de LinkedIn o GitHub.
- Inserten funciones ocultas en el smart contract que permiten bloquear ventas o vaciar la liquidez desde el primer día.
Cómo se demuestra un rug pull en un procedimiento penal
Determinar si un rug pull constituye un delito de estafa exige analizar el engaño inicial y la forma en la que se produjo la apropiación del dinero. En la práctica penal, la clave está en acreditar los cuatro elementos del art. 248 CP: engaño, error, acto de disposición y perjuicio.
Estas son las pruebas más relevantes:
1. Evidencias tecnológicas del engaño
- Capturas del whitepaper.
- Publicidad falsa o manipulada.
- Historial de la web y redes sociales.
- Análisis del código del smart contract.
Estas pruebas permiten demostrar la apariencia fraudulenta diseñada por los promotores.
2. Trazado de transacciones en blockchain
Las operaciones quedan registradas y permiten:
- Identificar cuándo se retiró la liquidez.
- Rastrear wallets relacionadas.
- Seguir el dinero hasta exchanges centralizados.
Cuando la retirada de fondos es inmediata tras la captación, el dolo inicial se vuelve evidente.
3. Publicidad engañosa y mensajes promocionales
Los mensajes en Telegram, Discord o X suelen contener:
- Rentabilidades garantizadas.
- Colaboraciones inexistentes.
- Auditorías falsas.
- Actividad simulada del proyecto.
Este material resulta fundamental para acreditar el engaño bastante.
4. Documentación económica aportada por las víctimas
- Registros de aportaciones.
- Capturas de operaciones.
- Movimientos en exchanges.
- Evidencias de que el token quedó sin valor.
Con esto se acredita el perjuicio económico.
5. Actuación coordinada de varios intervinientes
Muchos rug pull involucran a una estructura:
- Programador del contrato.
- Responsable de marketing.
- Administrador de redes.
- Gestor del pool de liquidez.
Acreditarlo puede reforzar la existencia de organización delictiva, especialmente en fraudes de gran magnitud.
¿Qué hacer si sospechas que has sufrido un rug pull?
Actúa cuanto antes. Los primeros pasos son cruciales:
- No borres nada. Guarda capturas, chats, webs, whitepapers y todo el contenido promocional.
- Extrae el historial de transacciones de tu wallet y los movimientos en exchanges.
- Evita interactuar más con el smart contract, podría agravar el daño.
- Solicita asesoramiento jurídico especializado para iniciar la denuncia correctamente y solicitar diligencias tecnológicas.
Cuanto antes se intervenga, mayor es la posibilidad de identificar wallets, bloquear fondos o vincular direcciones a personas físicas.
Cómo te puede ayudar un abogado experto en estafas con criptomonedas
Un abogado especializado en estafas de inversión y rug pull puede:
Identificar el tipo penal aplicable
Estafa simple, agravada, informática o incluso delito de falsedad según la conducta.
Preparar una denuncia sólida
Con toda la prueba digital correctamente ordenada y con peticiones de diligencias eficaces.
Dirigir la acusación particular
Para impulsar la investigación, solicitar medidas tecnológicas y proteger tus derechos.
Reclamar el dinero defraudado
Incluyendo intereses y daños derivados.
Acompañarte durante todo el procedimiento
Con una estrategia jurídica coherente desde el primer análisis hasta la fase de juicio.
¿Has sido víctima de un fraude de inversión o un rug pull? Da el siguiente paso
En los rug pull, cada hora cuenta. Actuar rápido es esencial para asegurar pruebas, identificar a los responsables y reclamar las cantidades perdidas.
Si sospechas que has sufrido una estafa de inversión en criptomonedas, un abogado especializado puede ayudarte a recuperar el control y defender tus derechos desde el primer momento y en solo una consulta.